如何运用业绩期进行期权交易
期权的隐含变动，是市场预期某一股票在业绩日的价格变动幅度，市场交易者可以参考隐含变动来推测期权价值。此外，回顾股票过往在业绩日的股价表现，也可以判断其特定的交易模式或涨跌情况。
波动率的期权策略
当期权被高估时，如果股票价格仍在预期范围内，则可以根据IV crush的短期波动进行套利。常见的短期波动策略包括铁鹰策略、卖出跨式策略和卖出宽跨式策略。
业绩发布日：10月23日盘后
业绩预测：Q3营收256.74亿美元，同比增加9.95%；每股收益0.5美元，同比减少6.17%
特斯拉当前的隐含变动为±10.4%，表示期权市场押注其绩后单日涨跌幅达10.4%；对比来看，前四季度其绩后股价变动约为11.5%，当前期权价值仍有小幅低估。
在过去12次业绩日中，特斯拉上涨概率为58%，最大涨幅为12.1%，最大跌幅为-12.3%；其股价波动性过去约有七成的概率超过市场预估，因此，在财报季使用多头跨式期权策略的胜率约为75%。
从期权波动率偏度来看，当前市场对特斯拉倾向看涨。查询上周五期权成交额在1000万美元以上的大单发现，大户多空分歧较大。
其中，有一笔看涨买单为开仓买入10月18日到期、行权价为225美元的call；另有两笔期权买方同时买入10月25日到期、260美元的put单以及明年1月17日到期、255美元行权的put单，对冲特斯拉继续下跌。
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业绩发布日：10月15日盘前
业绩预测：Q3营收252.32亿美元，同比增加0.26%；每股收益0.76美元，同比减少15.23%
美国银行当前的隐含变动为±3.9%，表示期权市场押注其绩后单日涨跌幅达3.9%；对比来看，前四季度其绩后股价变动约为3.1%，市场预期其本次股价波动加剧。
在过去12次业绩日中，美国银行上涨概率非常高，达到83%，最大涨幅为+6.1%，最大跌幅为-3.5%。
从期权波动率偏度来看，当前市场对美银略微看跌。查询上周五活跃成交期权单发现，美银的看涨占比63%，call单成交较为活跃，其中，在本周五到期期权中，42美元行权的call交易量最大，成交近2万张，未平仓量近6万张。
3、 奈飞 (NFLX.US)
业绩发布日：10月17日盘后
业绩预测：Q3营收97.65亿美元，同比增加14.32%；每股收益5.11美元，同比增加36.87%
奈飞当前的隐含变动为±7.9%，表示期权市场押注其绩后单日涨跌幅达7.9%；对比来看，前四季度其绩后股价变动约为9.3%，当前期权价值仍有小幅低估。
在过去12次业绩日中，奈飞上涨概率较低，约为42%，平均股价变动幅度为±11.4%；其中，前四次绩后股价变动分别为：+16.1%、+10.7%、-9.1%、-1.5%。
从期权波动率偏度来看，当前市场对奈飞略微看跌。近日奈飞股价迭创新高，隐含波动率水平（IV）也居高不下，周五最新IV数据位43.45%，位于年内82%的百分位水平。
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