摩根大通旗下大型对冲基金（JHEQX）即将进行一笔巨额对冲组合交易，预计将在周一（9月30日）导致标普500指数的波动性增加。该基金每季度都会重置一次对冲，当前持有的4万份5750点看涨期权将于周一到期。投资者和分析师密切关注该基金的季度期权头寸更新，以及投资组合经理在季度末进行的再平衡。SpotGamma分析师指出，摩根大通的交易将导致标普500的波动性增加，因为当该基金卖出看涨期权时，市场会解读为波动性增加的信号，同时新的看涨期权的执行价格将比当前头寸高约5%，到期日为2024年12月，这将导致新头寸持有的看涨期权大幅减少。

🤔 **摩根大通对冲基金JHEQX即将进行一笔巨额对冲组合交易，预计将在周一（9月30日）导致标普500指数的波动性增加。** 该基金每季度都会重置一次对冲，当前持有的4万份5750点看涨期权将于周一到期。投资者和分析师密切关注该基金的季度期权头寸更新，以及投资组合经理在季度末进行的再平衡。

📈 **SpotGamma分析师指出，摩根大通的交易将导致标普500的波动性增加，因为当该基金卖出看涨期权时，市场会解读为波动性增加的信号。** 同时，新的看涨期权的执行价格将比当前头寸高约5%，到期日为2024年12月，这将导致新头寸持有的看涨期权大幅减少。

⚠️ **投资者需注意，这笔交易可能会加剧股市的波动，因此在进行投资决策时，应谨慎考虑市场风险。**

周一，“期权鲸”——摩根大通即将进行一笔巨额对冲组合交易，或搅动美股市场。

期权分析公司SpotGamma表示，每个季度，摩根大通旗下大型对冲基金（JHEQX）都会卖出大约4万份价外看涨期权。当前，该对冲基金持有的4万份的5750点看涨期权即将于9月30日（周一）到期。

摩根大通对冲股票基金（JHEQX）规模达160亿美元，因其巨大的影响力也被称为衍生品领域的“巨鲸”。该基金持有一篮子标普500指数股票以及基准指数期权，并每季度重置一次对冲。

投资者正在关注JHEQX季度期权头寸更新，以及投资组合经理在季度末进行的再平衡。分析师称，尽管许多市场参与者都预料到这种交易，但它可能加剧股市的波动。

SpotGamma表示，这是市场上最知名的期权交易之一，意味着当摩根大通现有的头寸被平仓并转移到12月的新合约中。而这些交易将导致标普500的波动性增加。

原因如下：

若投资者相信摩根大通的看涨期权与低波动性相关，那么当这些期权被卖出时，波动性加加大。新的看涨期权的执行价格将比当前头寸高约5%，到期日为2024年12月。相较于即将到期的头寸，新头寸持有的看涨期权将大幅减少。这次看涨期权到期可能为波动性的上升打开大门，预计从周一开始，标普500的波动性将加大。